本文以 H 省 Z 市"7·20"特大洪水为例，基于行为保险学理论，探讨了巨灾保险投保率不足的原因及优化路径。 研究发现，灾前民众普遍低估巨灾风险，投保意愿薄弱。灾后虽因风险认知提高，出现短期投保激增，但保障持续性不足。 通过对 H 省巨灾保险试点的分析，本文指出当前制度存在政府依赖固化、产品设计缺陷和行为激励不足等问题，并对巨灾保 险的未来发展提出了几个创新性看法。研究创新点在于将行为保险学原理系统应用于巨灾保险制度设计，为破解"小概率大 损失风险投保不足"难题提供了理论与实践建议。 关键词：行为保险学；巨灾保险；认知偏差；H 省洪水；制度优化